Fondsübersicht
Der DJE – Multi Asset & Trends ist ein offensiv ausgerichteter und weltweit anlegender Multi-Asset-Fonds. Das konzentrierte Portfolio mit ca. 50 bis 70 Einzelaktien und zwischen 20 bis 40 Anleihen wird unabhängig von Benchmark-Vorgaben gemanagt. Das Fondsmanagement verfolgt einen themenorientierten Ansatz, um von aktuellen und langwelligen Trends zu profitieren, darunter digitales Leben, Demographie und Gesundheit und grüne Technologien. Generell stehen substanzstarke Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumschancen bei gleichzeitig attraktiver Bewertung im Fokus der Strategie. Zusätzliche Diversifikation wird durch die Investition in Gold von bis zu 10% des Portfolios angestrebt. Unter Ausnutzung weltweiter Opportunitäten bietet der Fonds die Möglichkeit auf Erwirtschaftung einer attraktiven Wertentwicklung.
Verantwortlich seit 23.01.2017
Stammdaten
| ISIN: | LU0159549145 |
| WKN: | 164317 |
| Kategorie: | Mischfonds EUR flexibel - Global |
| Mindestaktienquote: | 51% |
| Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 30% |
| VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
| Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 4 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 27.01.2003 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (12.09.2024): | 290.67 Mio EUR |
| TER p.a. (29.12.2023): | 1.86% |
| Vergleichsindex: | - |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 4.000% |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1.600% |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0.060% |
|
Performance Fee p.a.: 10% der Anteilwertentwicklung, sofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode höher ist, als der höchste Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden der letzten 5 Jahre [High Water Mark Prinzip]. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (12.09.2024)
| Morningstar*: |
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Auszeichnungen: Scope Award 2023 Bester Fonds in der Kategorie "Mischfonds Global Flexibel" in der Schweiz |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
| MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
| ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7.133 |
| Umweltwertung (0-10): | 6.247 |
| Soziale Wertung (0-10): | 5.406 |
| Governance-Wertung (0-10): | 5.807 |
| ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 26.350% |
| Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset EUR Agg - Global
(463 Fonds) |
| Abdeckungsquote ESG-Rating: | 87.649% |
| Gewichtete durchschnittliche CO₂-Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 76.341 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 30.08.2024
- Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Risikokennzahlen (12.09.2024) |
|
|---|---|
| Standardabweichung (2 Jahre): | 7.94% |
| Tracking Error (1 Jahre): | - |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -4.83% |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -6.71% |
| Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0.58 |
| Korrelation (1 Jahre): | - |
| Beta (1 Jahre): | - |
| Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 30.08.2024
Top-10-Positionen in % des Fondsvolumen
| Aktienportfolio | Portfolio ohne Aktien | ||
|---|---|---|---|
| Alphabet Inc-Cl C | 2.62% | Invesco Physical Gold ETC | 6.87% |
| Apple Inc | 2.57% | UNITED MEXICAN STATES | 2.38% |
| Allianz SE-Reg | 2.00% | BUONI POLIENNALI DEL TES | 1.80% |
| Nvidia Corp | 1.95% | NORWEGIAN GOVERNMENT | 0.94% |
| Hannover Rueck SE | 1.84% | MSCI INC | 0.87% |
| Microsoft Corp | 1.82% | US TREASURY N/B | 0.85% |
| Amazon.Com Inc | 1.54% | SOFTBANK GROUP CORP | 0.83% |
| Tokio Marine Holdings Inc | 1.49% | ||
| Sumitomo Mitsui Financial Gr | 1.40% | ||
| Novo Nordisk A/S | 1.39% |
Stand: 30.08.2024
Beim Kauf eines Fonds erwirbt man Anteile an dem genannten Fonds, der in Wertpapiere wie Aktien und/oder in Anleihen investiert, jedoch nicht die Wertpapiere selbst.
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (30.08.2024) |
|
|---|---|
| USA | 43.64% |
| Deutschland | 10.57% |
| Japan | 9.16% |
| Großbritannien | 4.23% |
| Frankreich | 4.15% |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (30.08.2024) |
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|---|---|
| Aktien | 67.83% |
| Anleihen | 22.84% |
| Zertifikate | 7.57% |
| Kasse | 1.76% |
Investmentkonzept
Die Auswahl der Einzeltitel für den DJE – Multi Asset & Trends folgt einem konsequenten Bottom-up-Ansatz. Die Basis dafür bilden fundamentale Faktoren wie Marktpositionierung, Bilanz- und Gewinnpotenzial, Bewertung, Managementqualität und Nachhaltigkeitskriterien. Das Fondsmanagement allokiert die Anlageklassen flexibel und gewichtet die Einzeltitel, Sektoren und Länder je nach erwarteter Marktsituation mit dem Ziel, das Portfolio-Risiko zu streuen und die sich bietenden Chancen zu nutzen. Gold ist eine weitere, mit Aktien und Anleihen gering korrelierte Portfoliokomponente, die für zusätzliche Stabilität sorgen soll, wobei eine Quote von bis zu 10% des Portfolios möglich ist. Mit dem offensiven Chance-Risiko-Profil und einer breiten Diversifikation über verschiedene Anlageklassen hinweg strebt der Fonds eine attraktive Wertentwicklung, aber auch vergleichsweise niedrige Volatilität an.
Chancen
- Die Cashquote (bis zu 49%) kann flexibel eingesetzt werden, um schwierige Marktphasen möglichst abfedern zu können.
- Aktien ermöglichen die Partizipation an den Wachstumschancen der globalen Aktienmärkte unabhängig von Vergleichsindexvorgaben.
- Flexible Beimischung von Anleihen (bis zu 50%) und anderen Wertpapieren wie Zertifikaten auf Edelmetalle (bis zu 10% Gold) möglich.
- Offensiver, themenorientierter, weltweiter Multi-Asset-Fonds mit laufender Anpassung seines Portfolios an die erwartete Marktlage.
Risiken
- Anleihen unterliegen bei steigenden Zinsen Preisrisiken sowie außerdem Länderrisiken und den Bonitäts- und Liquiditätsrisiken ihrer Emittenten.
- Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio.
- Eine Anlage in Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen.
- Aktienkurse können markt-, währungs- und einzelwertbedingt relativ stark schwanken.
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- zur Risikoreduzierung durch die breite Anlagediversifikation
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- die einen sicheren Ertrag anstreben
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
- die keine erhöhten Wertschwankungen akzeptieren
Monatlicher Kommentar
Die internationalen Aktienmärkte entwickelten sich im August, nach einem sehr volatilen Start in den Monat, relativ ruhig und überwiegend positiv. Der deutsche Aktienindex DAX stieg um 2,15% und damit stärker als der breite europäische Index Stoxx Europe 600, der um 1,57% vorankam. Auf der anderen Seite des Atlantiks stieg der breite US-amerikanische Index S&P 500 um moderate 0,19%. In Hongkong legte der Hang-Seng-Index um +1,83% zu. Insgesamt kletterten weltweite Aktien, gemessen am MSCI World, um +0,44% – alle Index-Angaben auf Euro-Basis. Schwache US-Arbeitsmarktdaten ließen zu Monatsbeginn befürchten, dass die USA in eine Rezession abgleiten könnten. Zusätzlich gefährdete eine (moderate) Leitzinserhöhung der Bank von Japan das übliche Zinsdifferenzgeschäft, den sogenannten Yen-Carry-Trade. In der Folge erlitt der japanische Aktienindex Topix einen Tagesverlust von -12,2%. Das bekamen auch die anderen großen Märkte zu spüren und sackten ab, wenn auch nicht so stark. Nach dem 5. August jedoch beruhigte sich die Lage wieder. Zum einen kamen bessere Konjunktur- und Verbraucherdaten aus den USA, und die US-Notenbank bestätigte die Zinssenkungserwartungen der Märkte für September. Die Rentenmärkte reagierten unterschiedlich auf die Marktturbulenzen und die wieder hohen Zinssenkungserwartungen. Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen sank nur von 2,30% auf 2,29%, während die Rendite ihrer US-Pendants etwas stärker nachgab, um 13 Basispunkte (BP) auf 3,90%. Auch der Goldpreis profitierte von der Aussicht auf sinkende Realzinsen. Der Preis für die Feinunze stieg um +2,28% von 2.447,60 auf 2.503,39 US-Dollar. Der DJE – Multi Asset & Trends blieb vor diesem Markthintergrund mit einem Plus von 0,13% stabil. Weltweit waren Immobilien- und Versorgertitel sowie Consumer Staples- und Pharmatitel die besten Sektoren im August, während vor allem Energie und zyklische Konsumtitel enttäuschten. Das Fondsmanagement passte die Allokation im Monatsverlauf an und erhöhte u.a. die Gewichtung der Sektoren Technologie, Gesundheitswesen und Chemie. Im Gegenzug wurden u.a. die Sektoren Kreditinstitute und Energie reduziert. Die Aktienquote sank dadurch leicht von 68,23% auf 67,83%. Die Anleihenquote blieb mit 22,84% (Vormonat: 22,47%) stabil. Die Edelmetallquote stieg leicht von 7,29% auf 7,57%, und die Liquidität ging auf 1,76% zurück.