Fondsübersicht
Der DJE – Multi Asset & Trends ist ein offensiv ausgerichteter und weltweit anlegender Multi-Asset-Fonds. Das konzentrierte Portfolio mit ca. 50 bis 70 Einzelaktien und zwischen 20 bis 40 Anleihen wird unabhängig von Benchmark-Vorgaben gemanagt. Das Fondsmanagement verfolgt einen themenorientierten Ansatz, um von aktuellen und langwelligen Trends zu profitieren, darunter digitales Leben, Demographie und Gesundheit und grüne Technologien. Generell stehen substanzstarke Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumschancen bei gleichzeitig attraktiver Bewertung im Fokus der Strategie. Zusätzliche Diversifikation wird durch die Investition in Gold von bis zu 10% des Portfolios angestrebt. Unter Ausnutzung weltweiter Opportunitäten bietet der Fonds die Möglichkeit auf Erwirtschaftung einer attraktiven Wertentwicklung.
Verantwortlich seit 23.01.2017
Stammdaten
| ISIN: | LU0159549145 |
| WKN: | 164317 |
| Kategorie: | Mischfonds flexibel Welt |
| VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 5 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 27.01.2003 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (07.12.2022): | 143.44 Mio EUR |
| TER p.a. (30.12.2021): | 1.85% |
| Vergleichsindex: | |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 4.000% |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1.600% |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0.100% |
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Performance Fee p.a.: 10% der Anteilwertentwicklung, sofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode höher ist, als der höchste Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden der letzten 5 Jahre [High Water Mark Prinzip]. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (07.12.2022)
| Morningstar*: |
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Auszeichnungen: Scope Award 2022 Bester Fonds in der Kategorie "Mischfonds Global Flexibel" in Österreich und der Schweiz Österreichischer Fondspreis 2021 "Herausragend" in der Kategorie "Mischfonds Global aktienorientiert" Scope Award 2021 Bester Fonds in der Kategorie "Mischfonds Global Flexibel" in Deutschland |
ESG-Informationen
| MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
| ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 8.327 |
| Umweltwertung (0-10): | 6.298 |
| Soziale Wertung (0-10): | 5.559 |
| Governance-Wertung (0-10): | 5.814 |
| ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 79.020% |
| Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset EUR Flex - Global
(1349 Fonds) |
| Abdeckungsquote ESG-Rating: | 82.374% |
| Gewichtete durchschnittliche CO₂-Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 91.637 |
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 30.11.2022
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Risikokennzahlen |
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|---|---|
| Standardabweichung (2 Jahre): | 9.84% |
| Tracking Error (1 Jahre): | - |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -6.31% |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -15.52% |
| Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0.13 |
| Korrelation (1 Jahre): | - |
| Beta (1 Jahre): | - |
| Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (30.11.2022) |
|
|---|---|
| USA | 43.59% |
| Deutschland | 12.95% |
| Dänemark | 4.28% |
| Japan | 4.22% |
| Frankreich | 4.11% |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (30.11.2022) |
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|---|---|
| Aktien | 72.22% |
| Anleihen | 17.83% |
| Zertifikate | 8.00% |
| Kasse | 1.95% |
Investmentkonzept
Die Auswahl der Einzeltitel für den DJE – Multi Asset & Trends folgt einem konsequenten Bottom-up-Ansatz. Die Basis dafür bilden fundamentale Faktoren wie Marktpositionierung, Bilanz- und Gewinnpotenzial, Bewertung, Managementqualität und Nachhaltigkeitskriterien. Das Fondsmanagement allokiert die Anlageklassen flexibel und gewichtet die Einzeltitel, Sektoren und Länder je nach erwarteter Marktsituation mit dem Ziel, das Portfolio-Risiko zu streuen und die sich bietenden Chancen zu nutzen. Gold ist eine weitere, mit Aktien und Anleihen gering korrelierte Portfoliokomponente, die für zusätzliche Stabilität sorgen soll, wobei eine Quote von bis zu 10% des Portfolios möglich ist. Mit dem offensiven Chance-Risiko-Profil und einer breiten Diversifikation über verschiedene Anlageklassen hinweg strebt der Fonds eine attraktive Wertentwicklung, aber auch vergleichsweise niedrige Volatilität an.
Chancen
- Die Cashquote (bis zu 49%) kann flexibel eingesetzt werden, um schwierige Marktphasen möglichst abfedern zu können.
- Aktien ermöglichen die Partizipation an den Wachstumschancen der globalen Aktienmärkte unabhängig von Vergleichsindexvorgaben.
- Flexible Beimischung von Anleihen (bis zu 50%) und anderen Wertpapieren wie Zertifikaten auf Edelmetalle (bis zu 10% Gold) möglich.
- Offensiver, themenorientierter, weltweiter Multi-Asset-Fonds mit laufender Anpassung seines Portfolios an die erwartete Marktlage.
Risiken
- Anleihen unterliegen bei steigenden Zinsen Preisrisiken sowie außerdem Länderrisiken und den Bonitäts- und Liquiditätsrisiken ihrer Emittenten.
- Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio.
- Eine Anlage in Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen.
- Aktienkurse können markt-, währungs- und einzelwertbedingt relativ stark schwanken.
Monatlicher Kommentar
Der DJE – Alpha Global heißt seit Oktober 2022 DJE – Multi Asset & Trends. Geändert hat sich nur der Name des Fonds, die Anlagephilosophie bleibt bestehen.<br><br>Die meisten internationalen Aktienmärkte erlebten im Oktober ein fulminantes Comeback nach einem tiefroten dritten Quartal. Der deutsche Aktienindex DAX stieg um 9,41% und legte damit stärker zu als der breite europäische Index Stoxx Europe 600 mit 6,28%. Auf der anderen Seite des Atlantiks kam der S&P 500 um 6,93% voran. Einzig der Hongkonger Hang-Seng-Index büßte -15,55% ein. Insgesamt gewannen weltweite Aktien, gemessen am MSCI World, um 6,06% hinzu – alle Index-Angaben auf Euro-Basis. Die Hoffnung auf eine weniger aggressive Geldpolitik der Notenbanken in den USA und Europa war ein wichtiger Katalysator für den Höhenflug der Aktienkurse. Dies wurde bestärkt durch den Gaspreis, der in einem überdurchschnittlich warmen Oktober deutlich gesunken ist. Allerdings machten die weiterhin sehr hohen Inflationsraten diese Hoffnung zunichte. Im Euroraum stieg sie mit 10,7% auf den höchsten Stand seit Bestehen des Euros und in den USA auf 8,2% gegenüber dem Vorjahresmonat. An den internationalen Aktienmärkten entwickelten sich im Oktober alle Sektoren – mit Ausnahme der Grundstoff- und der Immobilienbranche – positiv. Den mit Abstand höchsten Kursgewinn konnte der Energiesektor verbuchen, gefolgt von den Branchen Medien, Industrie, Kreditinstitute und Versicherungen. In diesem Marktumfeld stieg der Wert des DJE – Multi Asset & Trends um 1,59%. Der Fonds konnte im September v.a. von der Aktienauswahl in den Sektoren Automobile und Versorger profitieren. Darüber hinaus kam der Fondspreisentwicklung auch zugute, dass der Fonds nicht im Immobiliensektor investiert war. Auf Einzeltitelebene kamen die höchsten Performancebeiträge v.a. von dem südkoreanischen Technologieunternehmen Samsung SDI (Batterien, Komponenten für Halbleiter und Displays), den beiden US-Unternehmen Chevron (Energie; v.a. Öl- und Gas) und Merck & Co (Pharma/Biotechnologie) sowie dem deutschen Kraftfahrzeughersteller Dr. Ing. h.c. F. Porsche. Auf der anderen Seite beeinträchtigten im Oktober v.a. die untergewichteten Branchen Einzelhandel und Industrie die Fondspreisentwicklung. Darüber hinaus konnte der Fonds, der im Oktober nicht in der Medienbranche engagiert war, nicht von deren guten Ergebnissen profitieren. Auf Einzeltitelebene enttäuschten v.a. die beiden chinesischen Technologieunternehmen Tencent (Internet; v.a. Social Media, Webportale, E-Commerce) und Alibaba (E-Commerce) sowie das Halbleiterunternehmen TSMC aus Taiwan. Im Monatsverlauf erhöhte das Fondsmanagement v.a. die Gewichtung der Sektoren Technologie, Gesundheitswesen und Kreditinstitute. Auf der anderen Seite reduzierte es Positionen in den Branchen Versicherungen und Einzelhandel. Auf Länderebene wurden in erster Linie deutsche Werte abgebaut. Die Aktienquote stieg zum Monatsende auf 72,54% (69,55% im Vormonat). Die Anleihenquote ging auf 18,18% (19,60% im Vormonat) zurück. Der Goldzertifikateanteil lag bei 7,81% nach 8,31%. Die Kassenquote betrug 1,47% nach 2,54%.