
Fondsübersicht
Der DJE – Multi Asset & Trends ist ein offensiv ausgerichteter und weltweit anlegender Multi-Asset-Fonds. Das konzentrierte Portfolio mit ca. 50 bis 70 Einzelaktien und zwischen 20 bis 40 Anleihen wird unabhängig von Benchmark-Vorgaben gemanagt. Das Fondsmanagement verfolgt einen themenorientierten Ansatz, um von aktuellen und langwelligen Trends zu profitieren, darunter digitales Leben, Demographie und Gesundheit und grüne Technologien. Generell stehen substanzstarke Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumschancen bei gleichzeitig attraktiver Bewertung im Fokus der Strategie. Zusätzliche Diversifikation wird durch die Investition in Gold von bis zu 10% des Portfolios angestrebt. Unter Ausnutzung weltweiter Opportunitäten bietet der Fonds die Möglichkeit auf Erwirtschaftung einer attraktiven Wertentwicklung.
Verantwortlich seit 23.01.2017
Stammdaten
ISIN: | LU0159549145 |
WKN: | 164317 |
Kategorie: | Mischfonds flexibel Welt |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 5 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 27.01.2003 |
Fondswährung: | EUR |
Fondsvolumen (24.03.2023): | 132.93 Mio EUR |
TER p.a. (30.12.2022): | 1.92% |
Vergleichsindex: |
Kosten
Ausgabeaufschlag: | 4.000% |
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1.600% |
Depotbankgebühr p.a.: | 0.100% |
Performance Fee p.a.: 10% der Anteilwertentwicklung, sofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode höher ist, als der höchste Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden der letzten 5 Jahre [High Water Mark Prinzip]. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (24.03.2023)
Morningstar*: |
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Auszeichnungen: Scope Award 2023 Bester Fonds in der Kategorie "Mischfonds Global Flexibel" in der Schweiz Scope Award 2022 Bester Fonds in der Kategorie "Mischfonds Global Flexibel" in Österreich und der Schweiz |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 8.229 |
Umweltwertung (0-10): | 6.416 |
Soziale Wertung (0-10): | 5.539 |
Governance-Wertung (0-10): | 5.821 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 78.820% |
Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset EUR Agg - Global
(425 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 82.540% |
Gewichtete durchschnittliche CO₂-Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 145.905 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 28.02.2023
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Risikokennzahlen |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 9.19% |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -5.97% |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -13.64% |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | -0.13 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (28.02.2023) |
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USA | 43.43% |
Deutschland | 14.74% |
Frankreich | 6.72% |
Japan | 3.72% |
Dänemark | 3.28% |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (28.02.2023) |
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Aktien | 72.63% |
Anleihen | 18.84% |
Zertifikate | 7.35% |
Kasse | 1.19% |
Investmentkonzept
Die Auswahl der Einzeltitel für den DJE – Multi Asset & Trends folgt einem konsequenten Bottom-up-Ansatz. Die Basis dafür bilden fundamentale Faktoren wie Marktpositionierung, Bilanz- und Gewinnpotenzial, Bewertung, Managementqualität und Nachhaltigkeitskriterien. Das Fondsmanagement allokiert die Anlageklassen flexibel und gewichtet die Einzeltitel, Sektoren und Länder je nach erwarteter Marktsituation mit dem Ziel, das Portfolio-Risiko zu streuen und die sich bietenden Chancen zu nutzen. Gold ist eine weitere, mit Aktien und Anleihen gering korrelierte Portfoliokomponente, die für zusätzliche Stabilität sorgen soll, wobei eine Quote von bis zu 10% des Portfolios möglich ist. Mit dem offensiven Chance-Risiko-Profil und einer breiten Diversifikation über verschiedene Anlageklassen hinweg strebt der Fonds eine attraktive Wertentwicklung, aber auch vergleichsweise niedrige Volatilität an.

Chancen
- Die Cashquote (bis zu 49%) kann flexibel eingesetzt werden, um schwierige Marktphasen möglichst abfedern zu können.
- Aktien ermöglichen die Partizipation an den Wachstumschancen der globalen Aktienmärkte unabhängig von Vergleichsindexvorgaben.
- Flexible Beimischung von Anleihen (bis zu 50%) und anderen Wertpapieren wie Zertifikaten auf Edelmetalle (bis zu 10% Gold) möglich.
- Offensiver, themenorientierter, weltweiter Multi-Asset-Fonds mit laufender Anpassung seines Portfolios an die erwartete Marktlage.
Risiken
- Anleihen unterliegen bei steigenden Zinsen Preisrisiken sowie außerdem Länderrisiken und den Bonitäts- und Liquiditätsrisiken ihrer Emittenten.
- Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio.
- Eine Anlage in Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen.
- Aktienkurse können markt-, währungs- und einzelwertbedingt relativ stark schwanken.
Monatlicher Kommentar
Der Februar war ein eher schwacher Monat für die internationalen Aktienmärkte. Im Gegensatz dazu entwickelten sich die meisten europäischen Börsen gut. Der deutsche Aktienindex DAX beendete den Monat mit einem Plus von 1,57%, und der breite europäische Index Stoxx Europe 600 kam um 1,74% voran. In den USA verlor der S&P 500 -0,23%, und der Hongkonger Hang-Seng-Index büßte -7,33% ein. Weltweite Aktien gingen um -0,15% zurück, gemessen am MSCI-World-Index – alle Index-Angaben auf Euro-Basis. Vor allem die steigende Kerninflation (ohne die Komponenten Energie und Nahrung) bei zugleich leicht abnehmender Gesamtinflation beunruhigte die Börsen. Damit stiegen die mehrheitlichen Zinserwartungen in den USA für das Ende dieses Zinsanhebungszyklus auf eine Spanne von 5,25% bis 5,50%, manche rechnen jedoch bereits mit US-Leitzinsen von bis zu 6,0%. Die Anleihenmärkte gaben angesichts der gestiegenen Zinserwartungen durch die Bank nach. Die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen stieg von 2,29% auf 2,65% und die ihrer US-amerikanischen Pendants von 3,51% auf 3,92%. Der Goldpreis konnte den Aufwärtstrend der letzten Monate im Februar nicht fortsetzen und fiel um ca. -5,3% auf 1.826,9 USD je Feinunze. In diesem Marktumfeld ging der DJE – Multi Asset & Trends um -0,68% zurück. Am weltweiten Aktienmarkt entwickelte sich knapp die Hälfte der Sektoren positiv. Die besten Ergebnisse entfielen auf die Sektoren Automobile, Bauwesen & Materialien und Technologie. Auf der anderen Seite verloren vor allem die Sektoren Grundstoffe (die aufgrund des zurückhaltenden Wachstumsziels Chinas nachgaben), Immobilien sowie Konsumgüter & Dienstleistungen. Die stärksten Einzeltitelergebnisse kamen vom US-amerikanischen Grafikprozessoren-Hersteller Nvidia, vom finnischen Finanzkonzern Nordea und vom deutsch-amerikanischen Industriegase-Hersteller Linde. Belastet wurde die Wertentwicklung in erster Linie vom chinesischen Internet-Konzern Alibaba, dem japanischen Zeitarbeitskonzern Technopro und durch das US-amerikanische Bergbauunternehmen Newmont Mining. Im Monatsverlauf baute das Fondsmanagement vor allem die Sektoren Technologie und Industrie aus. Die Sektoren Gesundheitswesen und Nahrungsmittel & Getränke wurden dagegen reduziert. Auf Länderebene stieg der Anteil deutscher und französischer Werte, während US-Titel leicht abgebaut wurden. Auf Anleihenebene erhöhte das Fondsmanagement den Anteil US-amerikanischer Staatsanleihen mit kurzer Laufzeit. Durch die Anpassungen blieb die Aktienquote mit 72,63% (Vormonat: 72,68%) weitgehend stabil. Die Anleihenquote erhöhte sich von 17,77% auf 18,84%. Der Zertifikate-Anteil (vor allem Gold) verringerte sich von 8,14% auf 7,35%. Die Liquidität betrug zum Monatsende 1,19% (Vormonat: 1,41%).