Fondsübersicht
Der DJE - Zins & Dividende ist ein ausgewogener Mischfonds unabhängig von Benchmark-Vorgaben. Der Fonds verfolgt den Absolute-Return-Gedanken mit dem Ziel, Verluste weitestgehend zu vermeiden. Die differenzierte Gewichtung der Assetklassen Anleihen und dividenden- und substanzstarke Aktien zielt auf regelmäßige Zinseinkünfte und eine möglichst anhaltend positive Wertentwicklung bei geringer Volatilität ab. Bei der Aktienauswahl achtet das Fondsmanagement auf wiederkehrende Dividendenzahlungen und zudem auf eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik mit Kapitalrückgaben und Aktienrückkäufen (Total Shareholder Return). Die Titelauswahl zielt auf eine überdurchschnittliche Dividendenrendite relativ zum Markt. Es können aber auch Werte im Fonds enthalten sein, die aktuell keine Dividende zahlen. Der flexible Investmentansatz des Fonds ermöglicht eine schnelle Anpassung an die sich stetig verändernden Marktgegebenheiten. Zur Verringerung des Risikos von Kapitalschwankungen sind mindestens 50% des Fondsvermögens dauerhaft in Anleihen angelegt. Das Aktienengagement beträgt mindestens 25% und ist auf maximal 50% begrenzt. Währungsrisiken werden je nach Marktlage abgesichert.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 01.07.2019 als Co-Manager
Stammdaten
| ISIN: | LU0553164731 |
| WKN: | A1C7Y8 |
| Kategorie: | Mischfonds EUR ausgewogen - Global |
| Mindestaktienquote: | 25% |
| Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 15% |
| VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
| Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 3 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 10.02.2011 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (12.09.2024): | 3'998.15 Mio EUR |
| TER p.a. (29.12.2023): | 1.69% |
| Vergleichsindex: | - |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 4.000% |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1.500% |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0.060% |
|
Performance Fee p.a.: 10% der [Hurdle: 4% p.a. übersteigenden] Anteilwertentwicklung, sofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode höher ist, als der höchste Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden der letzten 5 Jahre [High Water Mark Prinzip]. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (12.09.2024)
| Morningstar*: |
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Auszeichnungen: Österreichischer Fondspreis 2024 "Herausragend" in der Kategorie "Mischfonds Global ausgewogen" Bester Vermögensverwalter 2023 Rang 4 von 381 Fonds in der Kategorie "Ausgewogen" im Ranking von Wirtschaftswoche und MMD Mountain View Fund Awards 2023 Sieger in der Kategorie "Mischfonds global ausgewogen" |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
| MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | A |
| ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 6.858 |
| Umweltwertung (0-10): | 6.416 |
| Soziale Wertung (0-10): | 5.196 |
| Governance-Wertung (0-10): | 5.791 |
| ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 21.380% |
| Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset EUR Bal - Global
(795 Fonds) |
| Abdeckungsquote ESG-Rating: | 88.546% |
| Gewichtete durchschnittliche CO₂-Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 131.589 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 30.08.2024
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Risikokennzahlen (12.09.2024) |
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|---|---|
| Standardabweichung (2 Jahre): | 5.35% |
| Tracking Error (1 Jahre): | - |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -3.24% |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -3.84% |
| Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0.45 |
| Korrelation (1 Jahre): | - |
| Beta (1 Jahre): | - |
| Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 30.08.2024
Top-10-Positionen in % des Fondsvolumen
| Aktienportfolio | Anleihenportfolio | ||
|---|---|---|---|
| Meta Platforms Inc-Class A | 1.42% | POLAND GOVERNMENT BOND | 2.49% |
| Novartis AG-Reg | 1.36% | MCDONALD'S CORP | 2.40% |
| Hannover Rueck SE | 1.34% | NORWEGIAN GOVERNMENT | 1.88% |
| Unilever Plc | 1.26% | ANGLO AMERICAN CAPITAL | 1.59% |
| Linde Plc | 1.23% | US TREASURY N/B | 1.49% |
| Alphabet Inc-Cl C | 1.18% | MICROSOFT CORP | 1.47% |
| Taiwan Semiconductor Manufac | 1.17% | FRAPORT AG | 1.37% |
| Tokio Marine Holdings Inc | 1.01% | NESTLE HOLDINGS INC | 1.36% |
| Eli Lilly & Co | 1.00% | ||
| Apple Inc | 0.99% |
Stand: 30.08.2024
Beim Kauf eines Fonds erwirbt man Anteile an dem genannten Fonds, der in Wertpapiere wie Aktien und/oder in Anleihen investiert, jedoch nicht die Wertpapiere selbst.
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (30.08.2024) |
|
|---|---|
| USA | 42.95% |
| Deutschland | 14.37% |
| Großbritannien | 4.58% |
| Norwegen | 3.66% |
| Kaiman Inseln | 3.56% |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (30.08.2024) |
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|---|---|
| Anleihen | 53.62% |
| Aktien | 44.78% |
| Kasse | 1.60% |
Investmentkonzept
Das Ziel des DJE – Zins & Dividende ist die Erwirtschaftung eines absoluten stetigen Ertrags – unabhängig von der Entwicklung der Kapitalmärkte. Auf der Anleihenseite filtert das hauseigene Research aus allen Marktsegmenten aussichtsreiche Anlage-Ideen heraus. Dabei investiert der Fonds v.a. in Schuldtitel von öffentlichen Emittenten und Unternehmen mit sehr guter bis guter Bonität. Auf der Aktienseite setzt der Fonds auf die etablierte DJE-Dividendenstrategie. Diese beruht auf der Erkenntnis, dass Dividenden bei zunehmender Dauer aufgrund des Zinseszinseffekts stark zur Wertentwicklung beitragen können. Langfristige Analysen zeigen, dass nur rund die Hälfte der Gewinne auf Kurszuwächsen beruht. Die andere Hälfte ist Dividenden zurückzuführen. Die Titelauswahl zielt auf eine überdurchschnittliche Dividendenrendite relativ zum Markt. Es können aber auch Werte im Fonds enthalten sein, die aktuell keine Dividende zahlen. Der flexible Ansatz des Fonds ermöglicht eine schnelle Anpassung an die sich ständig verändernden Märkte. Zur Verringerung des Risikos von Kapitalschwankungen sind mindestens 50% des Fondsvermögens dauerhaft in Anleihen angelegt. Der Aktienanteil beträgt mindestens 25% und ist auf maximal 50% begrenzt. Währungsrisiken werden je nach Marktlage abgesichert.
Chancen
- Mögliche Aktienkursgewinne werden durch erwartete Zinserträge internationaler Anleihen und Dividendenausschüttungen ergänzt.
- Das Portfolio wird laufend an die sich verändernden Märkte angepasst.
- Kontinuierliche Erträge aus Zinsen und Dividenden können bei Kurseinbrüchen als Puffer dienen.
- Der ausgewogene Mischfonds zielt auf eine möglichst positive, schwankungsarme Wertentwicklung in jeder Marktphase.
Risiken
- Bei nicht auf Euro lautenden Wertpapieren besteht für ein Währungsrisiko für Euro-Anleger.
- Anleihen unterliegen bei steigenden Zinsen Preisrisiken sowie außerdem Länderrisiken und den Bonitäts- und Liquiditätsrisiken ihrer Emittenten.
- Aktienkurse können markt-, währungs- und einzelwertbedingt relativ stark schwanken.
- Der Wert einer Anlage kann steigen oder fallen, und Sie erhalten unter Umständen nicht den investierten Betrag zurück.
- Die Erträge aus Zinsen und Dividenden sind nicht garantiert.
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- die auf Chancen im Aktien- als auch im Anleihenbereich setzen wollen
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
- die Wert auf Flexibilität bei der Portfoliokonzeption legen
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
- die keine erhöhten Wertschwankungen akzeptieren
- die einen sicheren Ertrag anstreben
Monatlicher Kommentar
Die internationalen Aktienmärkte entwickelten sich im August, nach einem sehr volatilen Start in den Monat, relativ ruhig und überwiegend positiv. Schwache US-Arbeitsmarktdaten ließen zu Monatsbeginn befürchten, dass die USA in eine Rezession abgleiten könnten. Zusätzlich gefährdete eine (moderate) Leitzinserhöhung der Bank von Japan das übliche Zinsdifferenzgeschäft, den sogenannten Yen -Carry-Trade. In der Folge erlitt der japanische Aktienindex Topix einen Tagesverlust von -12,2%. Das bekamen auch die anderen großen Märkte zu spüren und sackten ab, wenn auch nicht so stark. Nach dem 5. August jedoch beruhigte sich die Lage wieder. Zum einen kamen bessere Konjunktur- und Verbraucherdaten aus den USA, und die US-Notenbank bestätigte die Zinssenkungserwartungen der Märkte für September. Die Rentenmärkte reagierten unterschiedlich auf die Marktturbulenzen und die wieder hohen Zinssenkungserwartungen. Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen sank nur von 2,30% auf 2,29%, während die Rendite ihrer US-Pendants etwas stärker nachgab, um 13 Basispunkte (BP) auf 3,90%. Der DJE – Zins & Dividende legte vor diesem Markthintergrund um 0,99% zu. Weltweit waren Immobilien- und Versorgertitel sowie Consumer Staples- und Pharmatitel die besten Sektoren im August, während vor allem Energie und zyklische Konsumtitel enttäuschten. Das Fondsmanagement passte das Aktienportfolio nur leicht an und erhöhte u.a. die Gewichtung des Sektors Gesundheitswesen, während u.a. der Sektor Kreditinstitute reduziert wurde. Die Aktienquote des Fonds stieg dadurch von 42,68% auf 44,78%. Auf der Anleihenseite konnte der Fonds vom Renditerückgang bei US-Staats- und Unternehmensanleihen profitieren. Die Anleihenquote blieb mit 53,62% (Vormonat: 53,61%) stabil. Die Liquidität des Fonds ging von 3,91% auf 1,60% zurück.