Fondsübersicht
Der DJE – Asien investiert in substanz- und wachstumsstarke Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Fondsmanagement fokussiert sich bei der Suche nach aussichtsreichen Titeln auf fundamental attraktiv bewertete Unternehmen. Zudem achtet das Fondsmanagement auf eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik mit Kapitalrückgaben und Aktienrückkäufen (Shareholder Return). Der Fonds investiert frei von Index-Vorgaben und nutzt die langjährigen Erfahrungen und fundierten Kenntnisse des DJE-Research über die asiatischen Märkte, um eine positive Wertentwicklung zu generieren.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 01.07.2019 als Co-Manager
Stammdaten
| ISIN: | LU0374456654 |
| WKN: | A0Q5KZ |
| Kategorie: | Aktienfonds allgemein Asien/Pazifik (ex Japan) |
| VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 5 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 01.08.2008 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (13.01.2022): | 193.50 Mio EUR |
| TER p.a. (30.12.2020): | 2.01% |
| Vergleichsindex: | 100% MSCI Daily TR AC Far East Ex Japan |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 5.000% |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1.650% |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0.100% |
|
Performance Fee p.a.: 10% der [Hurdle: 6% p.a. übersteigenden] Anteilwertentwicklung, sofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode höher ist, als der höchste Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden der letzten 5 Jahre [High Water Mark Prinzip]. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (13.01.2022)
| Morningstar*: |
|
|
Auszeichnungen: AAA Ausgezeichnet mit der Bestnote AAA im Fondsmanager-Rating von Citywire |
ESG-Informationen
| MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | A |
| ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 5.757 |
| Umweltwertung (0-10): | 5.584 |
| Soziale Wertung (0-10): | 5.273 |
| Governance-Wertung (0-10): | 4.084 |
| ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 9.610% |
| Vergleichsgruppe: |
Equity Asia Pacific ex Japan
(687 Fonds) |
| Abdeckungsquote ESG-Rating: | 87.761% |
| Gewichtete durchschnittliche CO₂-Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 190.629 |
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Risikokennzahlen |
|
|---|---|
| Standardabweichung (2 Jahre): | 16.55% |
| Tracking Error (2 Jahre): | 8.18% |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -10.47% |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -12.09% |
| Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0.37 |
| Korrelation (2 Jahre): | 0.81 |
| Beta (2 Jahre): | 0.79 |
| Treynor Ratio (2 Jahre): | 7.73 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (30.12.2021) |
|
|---|---|
| Kaiman Inseln | 23.21% |
| Japan | 15.40% |
| Hong Kong | 11.59% |
| China | 10.59% |
| Südkorea | 8.35% |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (30.12.2021) |
|
|---|---|
| Aktien | 92.82% |
| Kasse | 7.18% |
Investmentkonzept
Der Fokus des DJE – Asien liegt auf substanz- und wachstumsstarken Aktien sowie Unternehmen mit stabilen und aussichtsreichen Geschäftsmodellen aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Die Freihandelszone RCEP, die 2020 gegründet wurde, ist mit Blick auf ihren Anteil am globalen Bruttoinlandsprodukt die größte der Welt und dürfte zum dynamischen Wachstum der Region beitragen (siehe Schaubild). Der Investmentprozess kombiniert die fundamentale Top-down- (FMM-Methode) und Bottom-up-Analyse. Damit soll sichergestellt werden, dass sowohl Chancen als auch Risiken rechtzeitig identifiziert werden. Im Fonds werden Unternehmen mit attraktivem Gewinnwachstum bevorzugt. Zu den entscheidenden Investitionskriterien zählen anhaltendes Wachstum, die Stabilität der Unternehmensgewinne sowie die Innovationskraft und eine führende Position im Wettbewerb. Das Fondsmanagement steuert die Investitionsquoten in Regionen, Ländern, Sektoren oder Unternehmen des asiatischen Wirtschaftsraums aktiv und frei von Index-Vorgaben.
Chancen
- Ausgezeichnete demographische Entwicklungen ermöglichen ein langfristiges Wachstum der Anlageregion Asien
- Die Voraussetzungen für die Expansion in vielen asiatischen Binnenwirtschaften, wie z.B. China, sind weiterhin gegeben
- Traditionell höhere Dividendenzahlungen ermöglichen die Nutzung des Zinseszinseffektes der reinvestierten Dividenden
Risiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten
Monatlicher Kommentar
Die asiatischen Aktienmärkte entwickelten sich im Dezember erfreulich, nur der Hongkonger Hang-Seng-Index verbuchte ein moderat negatives Ergebnis. Die Aktienmärkte profitierten saisonal von einer guten Entwicklung zum Jahresende hin, die auf den Kurseinbruch von Ende November an einsetzte. In diesem Marktumfeld korrigierte der Wert des DJE – Asien um -0,38%. Sein Vergleichsindex (100% MSCI Daily TR AC Far East Ex Japan) beendete den Monat mit einem leichten Plus von 0,13%. Im Dezember entwickelten sich die Sektoren der asiatischen Anlageregion uneinheitlich. Relativ am besten, d. h. mit den höchsten Kursgewinnen, schnitten die Sektoren Versorger und Energie (beide übergewichtet im Fonds) sowie Technologie und Finanzdienstleister (beide untergewichtet im Fonds) ab. Unterdurchschnittlich, also mit den größten Kursverlusten, beendeten die Sektoren Gesundheitswesen, zyklische Konsumgüter und Telekommunikation (alle drei untergewichtet im Fonds) den Monat. Insgesamt wirkte sich die Sektorengewichtung im Dezember neutral auf die Fondspreisentwicklung gegenüber dem breiten asiatischen Aktienmarkt aus. Auf Einzeltitelebene kamen die stärksten Performancebeiträge u.a. aus den hochgewichteten Positionen bei dem Immobilienunternehmen Great Eagle (Hongkong), der größten Bankengruppe Südostasiens DBS Group Holdings (Singapur), dem Hafenentwickler und -betreiber China Merchants Port Holdings (China) und dem Halbleiterhersteller TSMC (Taiwan). Auf der anderen Seite wurde die Fondsperformance durch verschiedene Einzelwerte belastet, darunter der Windkraftanlagenhersteller Xinjiang Goldwind Sciences & Technology, das Infrastrukturunternehmen Zhejiang Expressway und das Internet-Unternehmen Alibaba (alle drei China) sowie der Batteriehersteller Samsung SDI (Südkorea). Im Monatsverlauf reduzierte das Fondsmanagement sein Engagement v.a. in den Sektoren Einzelhandel, Erdöl & Gas und Haushaltswaren. Auf der anderen Seite baute es Positionen v.a. in den Sektoren Technologie, Reisen & Freizeit und Industrie aus. Auf Länderebene wurde v.a. die Gewichtung japanischer, chinesischer und Hongkonger Aktien reduziert und der Anteil südkoreanischer Aktien erhöht. Die Investitionsquote ging auf 92,82% Aktienanteil (98,78% im Vormonat) zurück. Werte, die auf US-Dollar lauten, waren zum Monatsende gegen den Euro währungsgesichert.
Druckoptimiertes Factsheet
Verkaufsunterlagen
Sonstige Dokumente
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen (KID), Verkaufsprospekt, Jahresbericht und - falls dieser älter als acht Monate ist - der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
Alle Angaben und Einschätzungen sind indikativ und können sich jederzeit ändern. Diese Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Die Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Änderungen vorbehalten.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalverwaltungsgesellschaften / Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
Die ausgegebenen Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Anteile dieses Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von in den USA steuerpflichtigen Personen oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden.
Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokumentes sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.
Verwaltungsgesellschaft der Fonds ist die DJE Investment S.A., Vertriebsstelle ist die DJE Kapital AG. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann in deutscher Sprache kostenlos in elektronischer Form auf der Webseite unter www.dje.de/zusammenfassung-der-anlegerrechte abgerufen werden. Die in dieser Marketingunterlage beschriebenen Fonds können in verschiedenen EU-Mitgliedsstaaten zum Vertrieb angezeigt worden sein. Anleger werden darauf hingewiesen, dass die jeweilige Verwaltungsgesellschaft beschließen kann, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Fonds getroffen haben, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG und Artikel 32a der Richtlinie 2011/61/EU aufzuheben.