
Fondsübersicht
Der DJE – Asien investiert in substanz- und wachstumsstarke Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Fondsmanagement fokussiert sich bei der Suche nach aussichtsreichen Titeln auf fundamental attraktiv bewertete Unternehmen. Zudem achtet das Fondsmanagement auf eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik mit Kapitalrückgaben und Aktienrückkäufen (Shareholder Return). Der Fonds investiert frei von Index-Vorgaben und nutzt die langjährigen Erfahrungen und fundierten Kenntnisse des DJE-Research über die asiatischen Märkte, um eine positive Wertentwicklung zu generieren.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 01.07.2019 als Co-Manager
Stammdaten
ISIN: | LU0374456654 |
WKN: | A0Q5KZ |
Kategorie: | Aktienfonds allgemein Asien/Pazifik (ex Japan) |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 5 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 01.08.2008 |
Fondswährung: | EUR |
Fondsvolumen (19.05.2022): | 147.73 Mio EUR |
TER p.a. (30.12.2021): | 1.96% |
Vergleichsindex: | 100% MSCI Daily TR AC Far East Ex Japan |
Kosten
Ausgabeaufschlag: | 5.000% |
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1.650% |
Depotbankgebühr p.a.: | 0.100% |
Performance Fee p.a.: 10% der [Hurdle: 6% p.a. übersteigenden] Anteilwertentwicklung, sofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode höher ist, als der höchste Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden der letzten 5 Jahre [High Water Mark Prinzip]. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (19.05.2022)
Morningstar*: |
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Auszeichnungen: AAA Ausgezeichnet mit der Bestnote AAA im Fondsmanager-Rating von Citywire |
ESG-Informationen
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | BBB |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 5.250 |
Umweltwertung (0-10): | 5.084 |
Soziale Wertung (0-10): | 5.317 |
Governance-Wertung (0-10): | 4.225 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 16.590% |
Vergleichsgruppe: |
Equity Asia Pacific ex Japan
(681 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 80.531% |
Gewichtete durchschnittliche CO₂-Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 168.264 |
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 29.04.2022
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Risikokennzahlen |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 13.45% |
Tracking Error (2 Jahre): | 8.58% |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -8.38% |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -16.65% |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0.61 |
Korrelation (2 Jahre): | 0.74 |
Beta (2 Jahre): | 0.69 |
Treynor Ratio (2 Jahre): | 11.85 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (29.04.2022) |
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Kaiman Inseln | 23.67% |
Japan | 20.54% |
Hong Kong | 11.09% |
Bermuda | 8.39% |
China | 7.91% |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (29.04.2022) |
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Aktien | 93.04% |
Kasse | 6.96% |
Investmentkonzept
Der Fokus des DJE – Asien liegt auf substanz- und wachstumsstarken Aktien sowie Unternehmen mit stabilen und aussichtsreichen Geschäftsmodellen aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Die Freihandelszone RCEP, die 2020 gegründet wurde, ist mit Blick auf ihren Anteil am globalen Bruttoinlandsprodukt die größte der Welt und dürfte zum dynamischen Wachstum der Region beitragen (siehe Schaubild). Der Investmentprozess kombiniert die fundamentale Top-down- (FMM-Methode) und Bottom-up-Analyse. Damit soll sichergestellt werden, dass sowohl Chancen als auch Risiken rechtzeitig identifiziert werden. Im Fonds werden Unternehmen mit attraktivem Gewinnwachstum bevorzugt. Zu den entscheidenden Investitionskriterien zählen anhaltendes Wachstum, die Stabilität der Unternehmensgewinne sowie die Innovationskraft und eine führende Position im Wettbewerb. Das Fondsmanagement steuert die Investitionsquoten in Regionen, Ländern, Sektoren oder Unternehmen des asiatischen Wirtschaftsraums aktiv und frei von Index-Vorgaben.

Chancen
- Ausgezeichnete demographische Entwicklungen ermöglichen ein langfristiges Wachstum der Anlageregion Asien
- Die Voraussetzungen für die Expansion in vielen asiatischen Binnenwirtschaften, wie z.B. China, sind weiterhin gegeben
- Traditionell höhere Dividendenzahlungen ermöglichen die Nutzung des Zinseszinseffektes der reinvestierten Dividenden
Risiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten
Monatlicher Kommentar
Die asiatischen Aktienmärkte entwickelten sich im April überwiegend negativ. Zum einen belasteten die hohen Energie- und Rohstoffpreise die oft energieintensiven Produktionsstätten in der Region, und zum anderen beeinträchtigte der Krieg zwischen Russland und der Ukraine die Konjunktur und die Konsumlaune in den europäischen Abnehmerländern. Chinas Industrieproduktion schrumpfte im April ähnlich stark wie während des Corona-Einschnitts im März/April 2020. Dem strikten Null-Covid-Ansatz folgend, verhängten die Behörden verschiedene Lockdowns, u.a. in Shanghai. Dies führte dort zu einem Stau in und vor dem verkehrsreichsten Containerhafen der Welt mit Folgen für den chinesischen Im- und Export und für die globalen Lieferketten insgesamt. Zudem schwelt in China noch immer die Immobilienkrise, welche die konjunkturelle Erholung behindert. In diesem Marktumfeld korrigierte der Wert des DJE – Asien um -1,36%. Sein Vergleichsindex (100% MSCI Daily TR AC Far East Ex Japan) beendete den Monat mit -1,02%. Im April entwickelten sich die Sektoren der asiatischen Anlageregion überwiegend negativ. Relativ am besten, d.h. mit den höchsten Kursgewinnen, schnitten die Sektoren Versorger und Basiskonsumgüter (beide übergewichtet im Fonds) sowie Energie (untergewichtet im Fonds) ab. Unterdurchschnittlich, also mit den größten Kursverlusten, beendeten die Sektoren Technologie, Bauwesen & Materialien und Finanzdienstleister (alle drei untergewichtet im Fonds) sowie Gesundheitswesen (übergewichtet im Fonds) den Monat. Insgesamt wirkte sich die Sektorengewichtung im April positiv auf die Fondspreisentwicklung gegenüber dem breiten asiatischen Aktienmarkt aus. Auf Einzeltitelebene kamen die stärksten Performancebeiträge u.a. aus den Positionen bei dem Infrastruktur- und Transportunternehmen Zhejiang Expressway (China), dem Batteriehersteller Samsung SDI (Südkorea), dem Getränkehersteller Suntory Beverage (Japan) und dem Immobilienunternehmen Great Eagle Holdings (Hongkong). Auf der anderen Seite wurde die Fondsperformance durch verschiedene Einzelwerte belastet, darunter v.a. die japanischen Unternehmen Shimano (Fahrradkomponenten- und -zubehörhersteller), Tokyo Electron (Halbleiterindustrie), Sony (Elektronik) und Recruit (Personalwesen). Im Monatsverlauf erhöhte das Fondsmanagement sein Engagement v.a. in den Sektoren Haushaltswaren und Gesundheit. Im Gegenzug wurde die Gewichtung der Sektoren Grundstoffe, Einzelhandel und Technologie reduziert. Auf Länderebene wurde v.a. die Gewichtung japanischer, chinesischer und taiwanesischer Aktien reduziert und im Gegenzug der Anteil indischer Aktien erhöht. Die Investitionsquote ging auf 93,04% (96,47% im Vormonat) zurück. Per Monatsende waren auf Hongkong- und Singapur-Dollar lautende Werte teilweise währungsgesichert.