
Fondsübersicht
Der DJE – Asien investiert in substanz- und wachstumsstarke Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Fondsmanagement fokussiert sich bei der Suche nach aussichtsreichen Titeln auf fundamental attraktiv bewertete Unternehmen. Zudem achtet das Fondsmanagement auf eine anlegerfreundliche Unternehmenspolitik mit Kapitalrückgaben und Aktienrückkäufen (Shareholder Return). Der Fonds investiert frei von Index-Vorgaben und nutzt die langjährigen Erfahrungen und fundierten Kenntnisse des DJE-Research über die asiatischen Märkte, um eine positive Wertentwicklung zu generieren.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Verantwortlich seit 01.07.2019 als Co-Manager
Stammdaten
ISIN: | LU0374456654 |
WKN: | A0Q5KZ |
Kategorie: | Aktienfonds allgemein Asien/Pazifik (ex Japan) |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 4 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | ausschüttend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 01.08.2008 |
Fondswährung: | EUR |
Fondsvolumen (21.09.2023): | 110.46 Mio EUR |
TER p.a. (30.12.2022): | 2.06% |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Ausgabeaufschlag: | 5.000% |
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1.650% |
Depotbankgebühr p.a.: | 0.100% |
Performance Fee p.a.: 10% der [Hurdle: 6% p.a. übersteigenden] Anteilwertentwicklung, sofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode höher ist, als der höchste Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden der letzten 5 Jahre [High Water Mark Prinzip]. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (21.09.2023)
Morningstar*: |
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Auszeichnungen: AAA Ausgezeichnet mit der Bestnote AAA im Fondsmanager-Rating von Citywire |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | A |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 6.585 |
Umweltwertung (0-10): | 5.567 |
Soziale Wertung (0-10): | 5.716 |
Governance-Wertung (0-10): | 5.158 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 49.640% |
Vergleichsgruppe: |
Equity Asia Pacific ex Japan
(693 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 80.671% |
Gewichtete durchschnittliche CO₂-Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 156.055 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 31.08.2023
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Risikokennzahlen (21.09.2023) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 12.94% |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -8.89% |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -17.44% |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | -1.18 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (31.08.2023) |
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Japan | 26.71% |
Kaiman Inseln | 17.35% |
Bermuda | 8.56% |
Hong Kong | 7.28% |
Taiwan | 5.60% |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (31.08.2023) |
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Aktien | 88.13% |
Kasse | 11.87% |
Investmentkonzept
Der Fokus des DJE – Asien liegt auf substanz- und wachstumsstarken Aktien sowie Unternehmen mit stabilen und aussichtsreichen Geschäftsmodellen aus dem asiatisch-pazifischen Raum. Die Freihandelszone RCEP, die 2020 gegründet wurde, ist mit Blick auf ihren Anteil am globalen Bruttoinlandsprodukt die größte der Welt und dürfte zum dynamischen Wachstum der Region beitragen (siehe Schaubild). Der Investmentprozess kombiniert die fundamentale Top-down- (FMM-Methode) und Bottom-up-Analyse. Damit soll sichergestellt werden, dass sowohl Chancen als auch Risiken rechtzeitig identifiziert werden. Im Fonds werden Unternehmen mit attraktivem Gewinnwachstum bevorzugt. Zu den entscheidenden Investitionskriterien zählen anhaltendes Wachstum, die Stabilität der Unternehmensgewinne sowie die Innovationskraft und eine führende Position im Wettbewerb. Das Fondsmanagement steuert die Investitionsquoten in Regionen, Ländern, Sektoren oder Unternehmen des asiatischen Wirtschaftsraums aktiv und frei von Index-Vorgaben.

Chancen
- Ausgezeichnete demographische Entwicklungen ermöglichen ein langfristiges Wachstum der Anlageregion Asien
- Die Voraussetzungen für die Expansion in vielen asiatischen Binnenwirtschaften, wie z.B. China, sind weiterhin gegeben
- Traditionell höhere Dividendenzahlungen ermöglichen die Nutzung des Zinseszinseffektes der reinvestierten Dividenden
Risiken
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken
- Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio
- Länder- und Bonitätsrisiken der Emittenten
Monatlicher Kommentar
Die asiatischen Aktienmärkte gaben im August überwiegend nach. Die stärksten Verluste gab es an den Börsen in Hongkong und Shanghai, während sie u.a. in Taiwan und Japan moderater ausfielen. Der Pessimismus gegenüber China ist zurzeit besonders ausgeprägt. Das Sorgenkind bleibt der schuldenfinanzierte Immobiliensektor. Darüber hinaus verlangsamte sich das Wachstum der Industrieproduktion, und die Exporte brachen um -14,5% gegenüber dem Vorjahresmonat Juli ein. Japan dagegen profitiert vom weiterhin guten Geldmengenwachstum, einem im Vergleich zu anderen großen Währungen günstigen Yen und darüber hinaus vom „Near shoring“, d.h. dem Auslagern von Produktionen aus anderen Ländern der Region nach Japan. Der DJE – Asien gab in diesem Marktumfeld um -5,49% nach. Auf Sektorenebene zeigte sich im August innerhalb der Sub-Sektoren der asiatischen Anlageregion ein negatives Bild. Relativ am besten - d.h. mit den geringsten Kursverlusten - schnitten die Sektoren Energie (mit einer Untergewichtung im Fonds) sowie Technologie (mit einer Untergewichtung im Fonds) ab. Relativ am schlechtesten - d.h. mit den größten Kursverlusten - schnitten die Sektoren Kommunikation (mit einer Übergewichtung im Fonds), Immobilien (mit einer Übergewichtung im Fonds) und Industriewerte (mit einer Übergewichtung im Fonds) ab. Insgesamt wirkte sich die Sektorgewichtung damit im August negativ, im Hinblick auf die Fondspreisentwicklung relativ zum Vergleichsindex aus. Auf Einzeltitelebene kamen die höchsten Performancebeiträge im August aus den Positionen vom japanischen Unternehmen Recruit Holdings (Technologie), der indischen Bank HDFC Bank (Finanzen) und dem japanischen Unternehmen Tokyo Electron (Halbleiter). Nachteilig wirkten sich hingegen unter anderem die Positionen vom chinesischen Unternehmen Kingboard Holdings (Industrieproduktion), dem chinesischen Konglomerat CK Hutchison Holdings (Industrie) und von dem südkoreanischen Unternehmen Samsung SDI (Batterieherstellung) aus. In den Sektoren Telekommunikation und Travel & Leisure wurde die Übergewichtung ausgebaut. Das Fondsmanagement verringerte das Übergewicht in den Sektoren Chemie, Industriegüter, Gebrauchsgüter sowie Immobilien. Auf der anderen Seite verringerte das Fondsmanagement die Untergewichtung in den Bereichen Banken, Lebensmittel, Gesundheit, Versicherungen sowie Versorger. Des Weiteren wurde baute es die Untergewichtung in den Sektoren Auto und Teile, Retail und Technologie weiter aus. Die Investitionsquote im August wurde verringert und liegt bei ca. 91% (Vormonat ca. 97%).