Fondsübersicht
Der Fonds investiert weltweit überwiegend in Aktien und Anleihen unabhängig von jeglichen Benchmark-Vorgaben. Die Investitionsquote der einzelnen Assetklassen wird basierend auf der FMM-Methode dynamisch gesteuert, wobei die meiste Zeit Aktien den Schwerpunkt der Anlage bilden. Der FMM-Fonds wurde 1987 als erster Vermögensverwalter-Fonds in Deutschland aufgelegt. Das Kürzel FMM steht für fundamentale, monetäre und markttechnische Analyse. Es wird sowohl in Unternehmen, die dem Value-Ansatz zuzuordnen sind, als auch in aussichtsreiche Wachstumsunternehmen investiert. Grundsätzlich müssen alle Unternehmen den strengen Analysekriterien der FMM-Methode standhalten.
Verantwortlich seit Fondsauflage
Stammdaten
| ISIN: | DE0008478116 |
| WKN: | 847811 |
| Kategorie: | Aktienfonds Allgemein Welt |
| VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 5 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | thesaurierend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 17.08.1987 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (23.03.2023): | 476.60 Mio EUR |
| Laufende Kosten p.a. (31.12.2020): | 1.62% |
| Vergleichsindex: | 100% MSCI World |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 5.000% |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1.550% |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0.100% |
Ratings & Auszeichnungen (23.03.2023)
| Morningstar*: |
|
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
| MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
| ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7.574 |
| Umweltwertung (0-10): | 6.099 |
| Soziale Wertung (0-10): | 5.829 |
| Governance-Wertung (0-10): | 5.889 |
| ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 67.670% |
| Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset EUR Agg - Global
(365 Fonds) |
| Abdeckungsquote ESG-Rating: | 95.626% |
| Gewichtete durchschnittliche CO₂-Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 250.257 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 28.02.2023
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent vs. Vergleichsindex
Risikokennzahlen |
|
|---|---|
| Standardabweichung (1 Jahre): | 9.42% |
| Tracking Error (1 Jahre): | 14.48% |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -6.17% |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -11.51% |
| Sharpe Ratio (1 Jahre): | -0.60 |
| Korrelation (1 Jahre): | 0.38 |
| Beta (1 Jahre): | 0.32 |
| Treynor Ratio (1 Jahre): | -17.80 |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (28.02.2023) |
|
|---|---|
| USA | 27.13% |
| Deutschland | 26.45% |
| Dänemark | 2.75% |
| Frankreich | 2.57% |
| Irland | 2.07% |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (28.02.2023) |
|
|---|---|
| Aktien | 65.76% |
| Kasse | 24.60% |
| Anleihen | 9.43% |
| Fonds | 0.21% |
Investmentkonzept
Der FMM-Fonds wird mit einem benchmarkunabhängigen Anlagekonzept gesteuert, in welchem das Chance-Risiko-Verhältnis optimiert wird. Grundlage ist die von Dr. Jens Ehrhardt entwickelte und seit über 45 Jahren bewährte dreidimensionale FMM-Methode. Dabei werden nicht nur (F)undamentale Faktoren wie mikro- und makroökonomische Kennzahlen für Unternehmen und Volkswirtschaften berücksichtigt, sondern auch (M)onetäre und (M)arkttechnische Aspekte, die bei anderen Fondsmanagern oft weniger Beachtung finden. Dabei spielen fundamentale Faktoren bei der langfristig strategischen Ausrichtung des Portfolios eine gewichtigere Rolle als z.B. die markttechnischen Faktoren, die insbesondere bei der kurzfristigen, taktischen Aufstellung von Bedeutung sind. In normalen Marktphasen orientiert sich der FMM-Fonds an den laufenden Trends. In Extremsituationen (beispielsweise euphorische Stimmungslage) kann den wichtigen Trendeinflussfaktoren eine antizyklische Anlagestrategie entgegengestellt werden.
Chancen
- Erfahrener Fondsmanager mit einem auf fundamentaler, monetärer und marktechnischer Analyse beruhendem Ansatz (FMM), der sich seit der Gründung von DJE im Jahr 1974 bewährt hat.
- Flexibles, vermögensverwaltendes Management durch aktive Anpassung der Fondsstruktur an die Kapitalmarktverhältnisse.
- Partizipation an den Wachstumschancen der globalen Aktienmärkte unabhängig von Vergleichsindexvorgaben.
Risiken
- Die FMM-Methode garantiert keinen Anlageerfolg.
- Anleihen unterliegen bei steigenden Zinsen Preisrisiken sowie außerdem Länderrisiken und den Bonitäts- und Liquiditätsrisiken ihrer Emittenten.
- Der Wert einer Anlage kann steigen oder fallen, und Sie erhalten unter Umständen nicht den investierten Betrag zurück.
- Aktienkurse können marktbedingt relativ stark schwanken.
Monatlicher Kommentar
Der Februar war ein eher schwacher Monat für die internationalen Aktienmärkte. Im Gegensatz dazu entwickelten sich die meisten europäischen Börsen gut. Vor allem die steigende Kerninflation (ohne die Komponenten Energie und Nahrung) bei zugleich leicht abnehmender Gesamtinflation beunruhigte die Börsen. Damit stiegen die mehrheitlichen Zinserwartungen in den USA für das Ende dieses Zinsanhebungszyklus auf eine Spanne von 5,25% bis 5,50%, manche rechnen jedoch bereits mit US-Leitzinsen von bis zu 6,0%. In diesem Marktumfeld gab der FMM-Fonds um -0,40% nach. Sein Vergleichsindex MSCI World verlor auf Euro-Basis -0,15%. Am weltweiten Aktienmarkt entwickelte sich knapp die Hälfte der Sektoren positiv. Die besten Ergebnisse entfielen auf die Sektoren Automobile, Bauwesen & Materialien und Technologie. Auf der anderen Seite verloren vor allem die Sektoren Grundstoffe (die aufgrund des zurückhaltenden Wachstumsziels Chinas nachgaben), Immobilien sowie Konsumgüter & Dienstleistungen. Die stärksten Einzeltitelergebnisse kamen vom dänischen Logistik-Unternehmen AP Moeller Maersk, vom deutschen Transport- und Logistikkonzern Hapag Lloyd und dem französischen Industriekonzern Saint Gobain. Auf der anderen Seite wurde die Wertentwicklung belastet u.a. durch die deutschen Versorger E.ON und RWE sowie durch das US-amerikanische Infrastruktur-Unternehmen Quanta Services. Im Monatsverlauf stockte das Fondsmanagement sein Engagement in den Sektoren Telekommunikation, Nahrungsmittel & Getränke, Konsumgüter & Service und Kreditinstitute auf. Im Gegenzug reduzierte es die Sektoren Versicherung, Energie, Technologie, Grundstoffe und Gesundheitswesen. Auf Länderebene stieg der Anteil US-amerikanischer, dänischer und französischer Werte, während der Anteil deutscher und kanadischer Titel zurückging. Durch die Anpassungen sank die Aktienquote des Fonds von 68,98% auf 65,76%. Der Anleihenanteil ging von 13,63% auf 9,43% zurück. Die Fondsquote (Vormonat: 0,25%) blieb mit 0,21% nahezu stabil. Die Liquidität erhöhte sich von 17,15% auf 24,60%.
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Diese Informationen berücksichtigen weder die spezifischen oder künftigen Anlageziele noch die steuerliche oder finanzielle Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen Empfängers. Die Angaben in diesem Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschliesslich zu Informationszwecken und sind lediglich zum persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt. Anteile des FMM-Fonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden.
Vertreterin (die "Schweizer Vertreterin") in der Schweiz ist die ACOLIN Fund Services AG, Leutschenbachstraße 50, CH-8050 Zürich. Als Zahlstelle (die "Schweizer Zahlstelle") fungiert die ODDO-BHF (Schweiz) AG, Schulhausstrasse 6, CH-8002 Zürich. Die massgebenden Dokumente wie der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs), die Statuten oder der Fondsvertrag sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden.