Fondsübersicht
Der DJE – Gold & Ressourcen ist ein themenorientierter globaler Aktienfonds. Das konzentrierte Portfolio mit 50 – 70 Titeln hat seinen Investitionsschwerpunkt auf Aktien von Unternehmen, die in der Gewinnung, Verarbeitung und Vermarktung von Gold tätig sind. Aktien aus einem breiter gefasstem Rohstoffuniversum, wie z.B. diversifizierte Minenkonzerne, Buntmetall, Öl und Gas werden aus Diversifikationsgründen beigemischt. Die indexunabhängige Strategie kann ihren Anteil an Goldminenaktien dynamisch zwischen 30 – 100% variieren. Der Fonds bietet mit Gold als Anlageschwerpunkt Diversifikation und eine geringere Korrelation zu den klassischen Investmentstrategien.
Verantwortlich seit 30.06.2008
Stammdaten
| ISIN: | LU0159550077 |
| WKN: | 164323 |
| Kategorie: | Aktienfonds themenorientiert Gold/Edelmetalle Welt |
| VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
| Fondsmanager: | DJE Kapital AG |
| Risiko-Ertrags-Profil (SRRI) (1-7): | 5 |
| Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 27.01.2003 |
| Fondswährung: | EUR |
| Fondsvolumen (07.12.2023): | 80.34 Mio EUR |
| TER p.a. (30.12.2022): | 1.93% |
| Vergleichsindex: | - |
Kosten
| Ausgabeaufschlag: | 5.000% |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1.670% |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0.100% |
|
Performance Fee p.a.: 10% der [Hurdle: 6% p.a. übersteigenden] Anteilwertentwicklung, sofern der Anteilwert am Ende der Abrechnungsperiode höher ist, als der höchste Anteilwert am Ende der vorangegangenen Abrechnungsperioden der letzten 5 Jahre [High Water Mark Prinzip]. Die Abrechnungsperiode beginnt am 1. Januar und endet am 31. Dezember eines Kalenderjahres. Die Auszahlung erfolgt am Ende der Abrechnungsperiode. Weitere Details siehe Verkaufsprospekt. |
Ratings & Auszeichnungen (07.12.2023)
| Morningstar*: |
|
|
Auszeichnungen: AA Ausgezeichnet mit der Note AA im Fondsmanager-Rating von Citywire €uro Fund Award 2023 1. Platz über 1 Jahr und 3. Platz über 10 Jahre in der Kategorie "Aktienfonds Gold" Mountain View Fund Awards 2023 1. Platz in der Kategorie "Aktienfonds-Sektor Edelmetalle" |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
| MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | AA |
| ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 7.514 |
| Umweltwertung (0-10): | 4.368 |
| Soziale Wertung (0-10): | 6.059 |
| Governance-Wertung (0-10): | 6.736 |
| ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 96.350% |
| Vergleichsgruppe: |
Equity Sector Materials
(137 Fonds) |
| Abdeckungsquote ESG-Rating: | 93.929% |
| Gewichtete durchschnittliche CO₂-Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 423.338 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 30.11.2023
Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Risikokennzahlen (07.12.2023) |
|
|---|---|
| Standardabweichung (2 Jahre): | 21.92% |
| Tracking Error (1 Jahre): | - |
| Value at Risk (99% / 20 Tage): | -14.02% |
| Maximum Drawdown (1 Jahr): | -16.24% |
| Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0.07 |
| Korrelation (1 Jahre): | - |
| Beta (1 Jahre): | - |
| Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Die wichtigsten Länder in Prozent des Fondsvolumens (30.11.2023) |
|
|---|---|
| Kanada | 29.96% |
| USA | 18.52% |
| Großbritannien | 15.25% |
| Japan | 6.32% |
| Australien | 5.74% |
Asset Allocation in Prozent des Fondsvolumens (30.11.2023) |
|
|---|---|
| Aktien | 92.77% |
| Anleihen | 6.26% |
| Kasse | 0.97% |
Investmentkonzept
Der themenorientierte und global investierende Aktienfonds hat seinen Anlageschwerpunkt auf Gold- und Edelmetallaktien, diversifizierten Rohstoffkonzernen, Basismetallproduzenten, Chemieunternehmen und Öl- & Gasproduzenten. Verfolgt wird ein indexunabhängiger Bottom-up-Ansatz mit hochwertiger Titelselektion, bei dem der Fokus auf den Fundamentaldaten der Unternehmen liegt. Schuldenfreie Goldproduzenten mit wettbewerbsfähiger Kostenstruktur, die auch bei tieferen Goldpreisen freie Cashflows erwirtschaften können, werden bevorzugt. Generell gilt: Negative bzw. fallende Realzinsen sind positiv für Sachwerte und für Gold im Besonderen. Die Investmentnachfrage nach Gold dürfte bei anhaltend tiefen bzw. erneut fallenden US-Realzinsen weiter anziehen.
Chancen
- Währungsgewinne bei globalen Anlagen sind möglich
- Auf lange Sicht hohes Kurssteigerungspotenzial bei Aktien aus dem Gold- und Rohstoffsektor
- Steigende physische Goldnachfrage wegen eines schwindenden Vertrauens in etablierte Währungen sowie wachsender Schmuckkonsum in Schwellenländern sollten zu steigenden Goldpreisen und damit zu höheren Kursen von Goldminenaktien führen
Risiken
- Aktien des Rohstoff- und Edelmetallsektors haben generell eine höhere Schwankungsintensität als der Gesamtmarkt
- Wechselkursrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio
- Neben den Marktpreisrisiken (Aktien- und Währungsrisiken) gibt es Länder- und Bonitätsrisiken
Monatlicher Kommentar
Im Oktober fiel der DJE – Gold & Ressourcen um -0,44%. Gemessen am XAU-Goldminen-Index stiegen Goldminenaktien um 3,54% (EUR) und um 3,51% (USD) aufgrund des im Berichtszeitraum kaum veränderten US-Dollar. Goldminenaktien entwickelten sich damit schlechter als der Goldpreis selbst, der um 7,32% auf 1.983,88 USD/Feinunze stieg. Auf Eurobasis legte der Goldpreis um 7,29% auf 1.875,97 EUR zu. Aufgrund des Nahostkonflikts und seines Eskalationspotenzials war Gold als sicherer Hafen stark nachgefragt. Erstmals seit längerer Zeit gab es auch wieder größere Käufe seitens der ETF-Anleger. Gold-ETFs verzeichneten den stärksten Tageszufluss seit Januar 2022. Im letzten Monat trotzte Gold nicht nur dem Anstieg der 10-jährigen US-Anleiherenditen, die ein Niveau von knapp 5% erreichten, sondern auch den stärker als erwarteten US-BIP-Daten für das dritte Quartal. Bislang hat der Nahostkonflikt die nachteiligen Auswirkungen höherer Zinsen gedämpft, und wir rechnen damit, dass die Nachrichtenlage vorerst weiter der bestimmende Faktor für Gold sein wird. Die höchsten positiven Performancebeiträge im Oktober kamen unter anderem aus den Positionen von den Goldbergbauunternehmen Gold Fields (Südafrika), Kinross Gold (Kanada) und B2Gold (Kanada). Negativ wirkten sich dagegen unter anderem die Positionen vom US-amerikanischen Spezialchemiekonzern Albemarle, vom kanadischen Bergbauunternehmen Nutrien sowie vom US-Energiekonzern Chevron aus. Goldminenaktien waren im Oktober mit über 46% höher gewichtet als im Vormonat (über 43%). Der Fokus liegt weiterhin unverändert auf solide finanzierten Produzenten, die positive freie Cashflows auch bei tieferen Goldpreisen generieren und darüber hinaus auch eine gewisse Wachstumsperspektive haben. Breiter aufgestellte Rohstoff-/Chemietitel entwickelten sich im Oktober generell schlechterer als Goldminenaktien: Der Index MSCI World Materials gab auf Euro-Basis -3,58% nach, und der CRB-Rohstoffindex fiel um -1,16%.
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