Fondsübersicht
Der DJE – Multi Asset & Trends ist ein offensiv ausgerichteter und weltweit anlegender Multi-Asset-Fonds. Das konzentrierte Portfolio mit ca. 50 bis 70 Einzelaktien und zwischen 20 bis 40 Anleihen wird unabhängig von Benchmark-Vorgaben gemanagt. Das Fondsmanagement verfolgt einen themenorientierten Ansatz, um von aktuellen und langwelligen Trends zu profitieren, darunter digitales Leben, Demographie und Gesundheit und grüne Technologien. Generell stehen substanzstarke Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumschancen bei gleichzeitig attraktiver Bewertung im Fokus der Strategie. Zusätzliche Diversifikation wird durch die Investition in Gold von bis zu 10% des Portfolios angestrebt. Unter Ausnutzung weltweiter Opportunitäten bietet der Fonds die Möglichkeit auf Erwirtschaftung einer attraktiven Wertentwicklung.
Verantwortlich seit 23.01.2017
Stammdaten
ISIN: | LU0159550747 |
WKN: | 164318 |
Kategorie: | Mischfonds EUR flexibel - Global |
Mindestaktienquote: | 51% |
Teilfreistellung der Erträge gem. Inv.-Steuer-Ges. ¹: | 30% |
VG/KVG: | DJE Investment S.A. |
Fondsmanagement: | DJE Kapital AG |
Risiko-Ertrags-Profil (SRI) (1-7): | 4 |
Dieser Teilfonds/Fonds bewirbt ESG-Merkmale gemäß Artikel 8 der Offenlegungsverordnung (EU Nr. 2019/2088). | |
Fondstyp: | thesaurierend |
Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
Auflagedatum: | 27.01.2003 |
Fondswährung: | EUR |
Fondsvolumen (22.04.2024): | 289.25 Mio EUR |
TER p.a. (29.12.2023): | 1.79% |
Vergleichsindex: | - |
Kosten
Verwaltungsvergütung p.a.: | 1.200% |
Depotbankgebühr p.a.: | 0.060% |
Ratings & Auszeichnungen (22.04.2024)
Morningstar*: |
|
Auszeichnungen: Scope Award 2023 Bester Fonds in der Kategorie "Mischfonds Global Flexibel" in der Schweiz |
Alle hier wiedergegebenen ESG-Informationen beziehen sich auf das dargestellte Fondsportfolio und stammen von MSCI ESG Research, einem führenden Anbieter von Analysen und Ratings mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
MSCI ESG RATING (AAA-CCC): | A |
ESG-Qualitätsbewertung (0-10): | 6.960 |
Umweltwertung (0-10): | 6.052 |
Soziale Wertung (0-10): | 5.333 |
Governance-Wertung (0-10): | 5.726 |
ESG-Einstufung in Vergleichsgruppe (0% niedrigster, 100% höchster Wert): | 43.390% |
Vergleichsgruppe: |
Mixed Asset EUR Agg - Global
(431 Fonds) |
Abdeckungsquote ESG-Rating: | 87.947% |
Gewichtete durchschnittliche CO₂-Intensität (Tonnen CO₂ pro 1 Mio. US-Dollar Umsatz): | 116.158 |
Portfolio-Aufteilung nach ESG-Rating der Einzeltitel
Stand des MSCI ESG Fonds-Rating-Reports: 28.03.2024
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Perfomance Chart
Wertentwicklung in Prozent
Rollierende Wertentwicklung in %
Risikokennzahlen (22.04.2024) |
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Standardabweichung (2 Jahre): | 9.40% |
Tracking Error (1 Jahre): | - |
Value at Risk (99% / 20 Tage): | -5.94% |
Maximum Drawdown (1 Jahr): | -4.17% |
Sharpe Ratio (2 Jahre): | 0.08 |
Korrelation (1 Jahre): | - |
Beta (1 Jahre): | - |
Treynor Ratio (1 Jahre): | - |
Währungsallokation gesamtes Portfolio (% NAV)
*Hinweis: Die Position Kasse ist hier mit einbezogen, da sie weder einem Land noch einer Währung zugeordnet wird.
Quelle: Anevis Solutions GmbH, eigene Darstellung. Stand: 28.03.2024
Top-10-Positionen in % des Fondsvolumen
Aktienportfolio | Portfolio ohne Aktien | ||
---|---|---|---|
ALLIANZ SE-REG | 2.28% | INVESCO PHYSICAL GOLD ETC | 6.64% |
ALPHABET INC-CL C | 2.27% | UNITED MEXICAN STATES (4.875%) | 2.42% |
MICROSOFT CORP | 2.09% | BUONI POLIENNALI DEL TES (4.20 | 1.74% |
AMAZON.COM INC | 1.93% | US TREASURY (2.375%) (2.3750%) | 1.56% |
HANNOVER RUECKVERSICHERU-REG | 1.73% | NORWEGIAN GOVERNMENT (1.75%) ( | 1.30% |
VISA INC-CLASS A SHARES | 1.71% | US TREASURY (4.875%) | 1.28% |
LINDE PLC | 1.65% | US TREASURY N/B | 0.91% |
NOVO NORDISK A/S-B | 1.61% | MSCI INC (4.00%) | 0.85% |
NVIDIA CORP | 1.53% | US TREASURY (3.50%) | 0.83% |
DEUTSCHE BOERSE AG | 1.49% | SOFTBANK GROUP CORP (2.8750%) | 0.80% |
Stand: 28.03.2024
Beim Kauf eines Fonds erwirbt man Anteile an dem genannten Fonds, der in Wertpapiere wie Aktien und/oder in Anleihen investiert, jedoch nicht die Wertpapiere selbst.
Die größten Länder in % des Fondsvolumens (28.03.2024) |
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USA | 42.24% |
Deutschland | 14.41% |
Japan | 10.08% |
Frankreich | 4.58% |
Großbritannien | 3.21% |
Vermögensaufteilung in % des Fondsvolumens (28.03.2024) |
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Aktien | 68.03% |
Anleihen | 23.41% |
Zertifikate | 7.05% |
Kasse | 1.51% |
Investmentkonzept
Die Auswahl der Einzeltitel für den DJE – Multi Asset & Trends folgt einem konsequenten Bottom-up-Ansatz. Die Basis dafür bilden fundamentale Faktoren wie Marktpositionierung, Bilanz- und Gewinnpotenzial, Bewertung, Managementqualität und Nachhaltigkeitskriterien. Das Fondsmanagement allokiert die Anlageklassen flexibel und gewichtet die Einzeltitel, Sektoren und Länder je nach erwarteter Marktsituation mit dem Ziel, das Portfolio-Risiko zu streuen und die sich bietenden Chancen zu nutzen. Gold ist eine weitere, mit Aktien und Anleihen gering korrelierte Portfoliokomponente, die für zusätzliche Stabilität sorgen soll, wobei eine Quote von bis zu 10% des Portfolios möglich ist. Mit dem offensiven Chance-Risiko-Profil und einer breiten Diversifikation über verschiedene Anlageklassen hinweg strebt der Fonds eine attraktive Wertentwicklung, aber auch vergleichsweise niedrige Volatilität an.
Chancen
- Flexible Beimischung von Anleihen (bis zu 50%) und anderen Wertpapieren wie Zertifikaten auf Edelmetalle (bis zu 10% Gold) möglich.
- Aktien ermöglichen die Partizipation an den Wachstumschancen der globalen Aktienmärkte unabhängig von Vergleichsindexvorgaben.
- Offensiver, themenorientierter, weltweiter Multi-Asset-Fonds mit laufender Anpassung seines Portfolios an die erwartete Marktlage.
- Die Cashquote (bis zu 49%) kann flexibel eingesetzt werden, um schwierige Marktphasen möglichst abfedern zu können.
Risiken
- Aktienkurse können markt-, währungs- und einzelwertbedingt relativ stark schwanken.
- Währungsrisiken durch einen hohen Auslandsanteil im Portfolio.
- Anleihen unterliegen bei steigenden Zinsen Preisrisiken sowie außerdem Länderrisiken und den Bonitäts- und Liquiditätsrisiken ihrer Emittenten.
- Eine Anlage in Edelmetallen unterliegt Wertschwankungen.
Zielgruppe
Der Fonds eignet sich für Anleger
- zur Risikominimierung gegenüber einer Direktanlage
- mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont
- zur Risikoreduzierung durch die breite Anlagediversifikation
Der Fonds eignet sich nicht für Anleger
- die keine erhöhten Wertschwankungen akzeptieren
- mit kurzfristigem Anlagehorizont
- die einen sicheren Ertrag anstreben
Monatlicher Kommentar
Auch im März konnten die Aktienmärkte ihre Hausse aus den Vormonaten überwiegend fortsetzen. Der deutsche Aktienindex DAX stieg um 4,61% auf ein neues Rekordhoch. Auch der breite europäische Index Stoxx Europe 600 konnte sich mit einem Plus von 3,65% gut entwickeln. Der US-amerikanische Index S&P 500 verzeichnete ebenfalls einen Zuwachs von 3,14%. Der Hongkonger Hang-Seng-Index entwickelte sich mit einem Plus von 0,18% dagegen seitwärts. Insgesamt legte weltweite Aktien, gemessen am MSCI-World-Index, um 3,12% zu – alle Index-Angaben auf Euro-Basis. Für den Anstieg der Aktienmärkte im ersten Quartal sorgten gute bzw. sich verbessernde Konjunkturdaten, die besser ausfielen als weithin erwartet. Darunter anhaltend solide Zahlen aus dem US-Arbeitsmarkt, ein sich verbessernder Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen im Euroraum und fiskalische Impulse in China, die zum Erreichen des Wachstumsziels beitragen sollen. Damit verwandelten sich die anfänglichen Rezessionsängste in die Hoffnung, dass eine weiche Landung der großen Wirtschaftsregionen noch immer möglich sei. In dem Zug haben sich die Zinssenkungs-Erwartungen, die zu Jahresbeginn noch sehr hoch waren, mittlerweile auf die Jahresmitte verlagert. Zumal die Verbraucherpreise in den USA im Februar wieder zulegten. Entsprechend blieb die US-Notenbank vorsichtig und will weitere Daten abwarten. Die Europäische Zentralbank wiederum hat im März eine erste mögliche Zinssenkung im Juni signalisiert. Der Goldpreis stieg um 9,08% auf 2.229,87 USD/Feinunze und erreichte damit ein neues Rekordhoch. Der DJE – Multi Asset & Trends stieg in diesem Marktumfeld um 3,24%. Im März entwickelten sich alle Sektoren des weltweiten Aktienindex MSCI World positiv. Besonders hohe Zuwächse erzielten die Sektoren Energie, Kreditinstitute und Grundstoffe. Die niedrigsten Zuwächse kamen aus den Sektoren Konsumgüter & Services, Reisen & Freizeit und Automobile. Der Fonds erzielte die besten Ergebnisse durch seine Aktienauswahl in den Sektoren Bauwesen & Materialien, Versorger und Chemie. Die geringsten Zuwächse erzielte der Fonds in den Branchen Konsumgüter & Service und Nahrungsmittel & Getränke. Nur der Sektor Industrie erbrachte dem Fonds ein negatives Ergebnis. Das Fondsmanagement passte die Sektorallokation gegenüber dem Vormonat leicht an. Es erhöhte die Gewichtung der Sektoren Kreditinstitute, Chemie, Industrie und Gesundheitswesen und reduzierte dafür die Sektoren Technologie und Energie. Die Aktienquote des Fonds stieg durch die Anpassungen von 66,74% auf 68,03%. Das Anleihenportfolio entwickelte sich überwiegend seitwärts, da die verlagerten Zinserwartungen auf den Anleihenmärkten zu unterschiedlichen Ergebnissen führten. Am besten schnitten hochwertige Unternehmensanleihen ab, denen die Hoffnung auf eine konjunkturelle Erholung nützte. Hochverzinsliche Unternehmensanleihen dagegen gaben nach. Die Anleihenquote betrug zum Monatsende 23,41% (Vormonat: 22,28%). Die Zertifikatequote stieg von 6,00% auf 7,05%. Durch die Anpassungen der Allokation sank die Liquidität des Fonds von 4,98% auf 1,51%.